0分红也不输国债！分红险收益，被严重低估了

随着3%预定利率的增额寿险产品相继停售，目前还能提供合理收益的保险产品主要是分红险。优质的分红险产品在长期持有的情况下，演示收益可以达到年复利3.7%。不过，有些朋友对演示收益的真实性提出疑问，今天我们来详细测算一下分红险的真实收益，以消除大家的顾虑。

一、评估真实收益：最坏和最好的差异

在进行收益测算前，我们需要理解一个关键概念：红利实现率。这个指标简单来说就是保险公司演示分红的实现程度。例如，如果演示分红是100元，而实际分到了50元，那么红利实现率就是50%。

我们以某款分红险产品为例，从0%到150%的红利实现率进行了详细的收益测算，如下表所示：

- 在完全无红利（0%）的最差情况下，第30年的收益率为2.21%。相比之下，8月底发行的30年期特别国债收益率约为2.16%。

- 在50%红利实现率的情况下，第30年收益率为2.98%，已经超过了3.0%预定利率增额寿险。

- 由于实际红利实现率鲜有如此低，复星保德信人寿过去十年的红利实现率均超过了100%，即使在限制条件下，大部分产品的实现率也在50%左右。

如果红利实现率达到80%，第40年收益率可达3.46%，接近去年的3.5%预定利率增额寿险。而如果达到100%的演示收益，第10年收益率就有3.04%，趸交30万元，第10年可拿到40.5万元。

需要注意的是，这款产品在前七年现金价值低于保费，适合长期持有，建议用作10年以上的资金规划。

二、选择分红险公司的重要性

监管部门今年3月发布了“限高令”，导致大部分保险公司的红利实现率大幅下降，不少公司仅实现了10%至50%。不过，一些公司依然表现出色，红利实现率在70%至100%之间，如中英人寿、友邦人寿等。

这些公司的共同特点是：

1. 多为合资险企，股东背景稳健，经营稳定。

2. 偿付能力强，综合风险评级达到AAA级的公司占据较大比例。

3. 投资能力优异，多家公司取得了高于行业平均的投资收益。

因此，从这些公司中选择分红险，未来的分红更有保障。

三、推荐优秀分红险产品

在即将下架的分红型产品中，有几款值得推荐：

1. 复星保德信人寿的星福家：保障收益和演示收益都在前列，保险公司过去的红利实现率也不错。

2. 中邮人寿的悦享盈佳：收益拔尖，每年最低5000元就能购买，适合长期小额投资。

3. 陆家嘴国泰人寿的鸿利鑫享和中意人寿的一生中意（龙玺版）：这两家公司实力强劲，虽然受到限高令影响，但历史表现良好。

需要提醒的是，未来的分红可能会高于或低于演示收益。

四、如何选购分红险

除了收益，选择分红险还可以从以下角度出发：

- 灵活使用资金可关注减保规则；

- 前期用钱需求可对比万能账户；

- 有养老需求的可详细对比各类养老设施和入住条件。

分红险由保证收益和不保证的红利组成。在当前利率下行的环境下，即使只有保证收益，2.5%预定利率的分红险仍然具有吸引力。选对保险公司会大大增加我们获得更高分红的可能性。如果你有购置分红险的需求，建议抓住最近的窗口期。