保险费率改革 险企面临挑战

保险价格的减低，受惠的当然是普通消费者，以更低的价钱去买同样的保障。自发改委推出新的 保险费率市场化改革正式实施后，相反， 保险公司内部开始出现了不安，怕保护户退保，进而会导致一阵退保危机。

　　8月5日起新版人身险费率市场化改革正式实施。按照新的费率政策，普通型人身保险（放心保）预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。由于新政策实施后保险产品价格可能下降，由此引发的“退保”风险已为行业拉响警报。

　险企严防退保危机
　　尽管2012年底普通型人身保险产品在所有保险产品中的占比仅有10%，但是此次费率改革触动整个行业。
　　根据 保监会规定，本次费率政策改革的基本思路是放开前端、管住后端，即前端的产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价。
　　事实上，让预定利率由保险公司根据市场情况自主确定，保险产品的降价俨然已经大势所趋。多位保险研究员表示，费率政策改革后，新型普通保险产品可能在目前基础上降价20%。
　　“费改实施后，公司上下都很紧张，就怕有保户因为费改而退保。”某大型 寿险公司市场部相关人士告诉记者，实行费率改革之后，新的具有类似保障责任的普通型人身保险产品价格可能更低，而老保单的价格并不会调整，新旧产品引发的价格差异使得退保已经成为行业内重点关注的问题。
　　记者了解到，目前各 大公司都加紧了舆情监测，严防因费改引发退保危机。
　　已交3年保费退保不划算
　　平安证券在其研究报告中表示，定价利率放开将导致退保率上升，尤其是新旧保单置换现象可能在实施前几年很严重，新保单替代旧保单可能成为普遍现象。退保大幅增加将影响保险公司资产配置和现金流。研报分析，退保的原因集中于两个因素，一是媒体炒作，二是业务员唆使消费者退保以获取二次佣金。
　　对此，中国保监会人身保险监管部副主任袁序成分析指出，费率放开后，部分产品价格会有所下降，对客户来说是相对优惠，比较损失和优惠之间的关系。保监会测算，3年为临界点，缴费超过3年客户的损失比获利大，因此退保并不划算。对缴费尚未满3年的客户来说，退保可能相对划算，但也需根据具体产品类别、设计具体测算和比较。
　　另外，据保监会统计，由于保障型产品总体占比较小，受影响最大、最近3年销售的保单约120亿元，占2012年寿险总保费8908亿元的1.35%。在极端情况下，就算在近3年内生效的保单全部退保，对寿险业整体保费和资产影响均有限。
　　另有消息称，保监会已于8月2日就人身险费率改革问题召开会议，要求保险公司应提前建立预案，主动做好服务和解释工作，积极防范退保风险。

新产品最早年内上市
　　记者了解到，早在费改政策正式实施前，已有寿险公司已经开始着手于新产品设置。不过，由于费改实施后，各大保险公司对于首批新产品上市非常慎重，加上监管部门对首批费改产品的严格把关，因此，有消息称首批新产品预计最快将在年内推出。
　　事实上，按照新产品审批要求，保险公司需要提供新的保险条款和保险费率的相关材料，其中包括保险条款和保险费率的市场风险和经营风险分析、相应的管控措施等。而根据有关规定，保险产品上市须经监管部门备案或审批。一般而言，备案产品周期约为2个月左右，审批产品则耗时更久。
　　对于费率放开或保险公司之间或将引发的价格战，中国保监会人身险监管部副主任袁序成表示，通过对评估利率监管，可以防止公司激进定价，而审批可以让监管部门更加深入了解公司投资回报、风险管控等方面的能力。部分激进的产品定价甚至可能不予审批。据袁序成介绍，此前人身险大部分条款和费率都实行备案制，审批相对较少，本次费率放开后，预定利率低于3.5%的采取备案制，超过3.5%的需要审批。
　　此外，偿付能力充足率达到150%的公司，才能申报利率超过3.5%的产品；对于备案的产品，其公司偿付能力充足率也不能低于100%。

慧择提示：保险费率改革，必将会引起行业见得价格战，这就需要监管部门加强监管，以保障消费者的利益，同时，费率改革同样也刺激了新的保险需求，有利于保险行业的持续发展。