新万能险三问而后买：首问投保成本降低多少

　　自今年10月1日起，万能险产品随着新的精算要求的执行开始更新换代。市民该如何选好、用活新万能险产品呢？

　　针对新规，市民在投保时可重点关注三项指标：一是投保总成本是否相对较低，二是最低基本保额和其计算方式，据此衡量该产品是重投资还是重保障，三是考察保底利率是否为浮动利率。

　　本报记者吴倩

　　投保一问

　　投保成本降低多少

　　新万能险一大重要的变化趋势就是投保成本降低，新规主要规范的费用项目有三类：初始费用、账户管理费用和退保费用。市民在选择万能险产品时，不妨重点留意此三项费用。具体来看，各项费用变动如下。

　　一是初始费用下调，根据新规，银行保险产品(趸缴型)初始费用5万元及以下的初始费用上限为10%，5万元以上是5%。个人代理人销售的(期缴型)产品，第1年初始费用上限则为50%，随后每年逐渐降低。据估算，新规定的初始费用将比现在行业平均水平下降10%左右。

　　二是锁定了账户管理费，目前，万能险的账户管理费，多是按照账户现金价值的一定比例收取。而新规则要求保险公司只能收取固定费用，并不得与个人账户挂钩。

　　三是退保手续费小幅降低，万能险如中途退保，只能得到保单现金价值中扣除一定退保费用后的退保价值。而根据新规，除第一年退保费用依然为10%外，其后每年有小幅下调，减轻了市民的后顾之忧。

　　投保二问

　　重投资还是重保障

　　新规实施后，新万能险另一大变化趋势就是保障功能强化。

　　根据新规，个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%，且期缴产品的保费由基本保费和额外保费构成，并根据不同的投保年龄，设定了不同的倍数。如某保险公司本月起推出的终身寿险(万能险，B款)，规定最低基本保额不能低于4万元。

　　在考察万能险的保障功能方面，除了要关注其最低基本保额外，市民还应留意不同产品所约定的“保额的计算方式”，因为这一指标直接影响了该万能险产品是更注重投资还是更注重保障。

　　据了解，目前，市面上的万能险产品投保保额的计算方式有两种，一种是保额为保险合同项下的保单账户价值和基本保险金额之和；一种是保额为保险合同项下的保单账户价值的一定比例和基本保险金额之中的金额较大者。一般来说，前一种方式侧重于保障，而第二种方式侧重于投资。

　　投保三问

　　保底利率能否浮动

　　在保障之外，不同万能险产品所约定的保底利率则是市民在挑选万能险产品时，考察投资功能时所应关注的指标。

　　与投连险投资风险完全由市民自担所不同，万能险对于投资账户中的资金，设定了一个最低的保证结算利率，也就是通常所说的保底利率，此前的万能险产品的保底利率低的为1.75%，高的达到寿险利率上限2.5%，保底利率在一定程度上能保障了市民的已支付保费安全和确定的增值幅度。

　　而由于进入了加息周期，即使是2.5%的保底利率对市民而言其实也无多大价值，本月起开始推出的许多新产品开始将保底利率变为浮动利率，保底收益可随着加息水涨船高，因此，市民应多关注浮动保底利率的产品。

　　如目前市面上有新推出的期缴型万能险规定，其保证的最低结算利率为央行同期一年定期存款税后利率加上0.5%的保证利差之和。

　　举例

　　弹性调整保费及保障额度

　　如上所述，市民在投保了万能险后，所交保费被分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资。万能险之所以谓之“万能”在于保险保障额度和投资额度的设置主动权在保户，保户投保了此类产品后可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，弹性地调整自己的保费缴纳和保障额度，甚至缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。

　　那么，在实际操作中，保户该如何弹性调整保费及保障额度呢？

　　以林先生为例，25岁时，缴纳了1.5万元保费投保了终身万能寿险。由于是孤家寡人，无牵无挂，林先生可以选择较低的保额，如10万元。27岁结婚后，林先生开始承担家庭的责任，既要准备住房贷款，又要准备汽车贷款，林先生自身的保障需求相应增加了，于是可以将保额调高至20万元。30岁时孩子出生，林先生成了一家之主，有了孩子的家庭生活更加美满，但抚养孩子的费用和将来供孩子读书的支出却会带来新的保障需求，可将保额再度增加10万元。当到了孩子就读大学等需用资金的阶段，林先生现在可以提取部分个人账户的现金用来支付孩子读大学期间的费用，并且如果手头紧，还可以选择停止缴付保费。退休、孩子长大成人后，林先生除了可以提取部分个人账户的现金，停止缴付保费，以弥补退休后收入的积聚减少的缺憾，还可以选择降低保额。

　　万能寿险的定义是“提供保费缴纳的灵活性与风险事故给付可调整性的保险产品”。投保人所交的保费，除去初始费用、账户管理费等费用之外，剩余保费被分成两部分，分别用于保障和投资，两部分额度可调节。万能险最突出的特点是：第一、兼具投资与保障功能，第二、有保底收益，第三、可灵活提取账户价值，第四、保费缴纳比较灵活。