投保万能型养老险，购买保险避免三大误导

　　“我们的万能险承诺的保底收益相当于一年期存款，实际上比银行存款还高”。家住嘉定的王女士近日投诉某人寿保险公司误导销售万能险。类似对白，成为不少代理人销售万能险的“法宝”。事实上，在本刊接到的保险类投诉中，万能险遭到投诉的次数仅次于投连险。

　　误导一：万能险=储蓄

　　王女士告诉记者，2007年8月27日她在银行购买了6万元该公司的万能险产品。购买时，销售告知其2年满期可领取，年息4%以上。但今年8月末，王女士向该保险公司查询，现在领取的话只能得到59000多元，存在一定损失。

　　事实上，作为一种投资型保险产品，万能险的保费收入会进入各保险公司专设的万能险资金账户，主要投资国债、大额存款等货币市场工具，收益是有波动的，安全性没有国债和银行储蓄高。而它的长期投资性质，更不可能担当起储蓄替代品的角色。

　　误导二：将结算利率视为最终收益

　　王女士投诉的焦点还在于，销售人员往往把结算利率说成是所交全部保费的收益率。

　　其实不然，万能险产品公布的结算收益率不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率，这往往成为客户理解万能保险收益的最大误区。投保者缴纳的每笔保费，都有一部分用作“初始费用”被扣除，一般持续6-10年才结束。同时，由于万能险有保障功能，还有部分保费会以“风险保险费”名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将一直继续至终身。扣除完种种费用，才形成个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

　　万能险可分为“万能终身寿险”和“万能两全保险”，有些产品还附赠“意外死亡双倍/多倍保障”功能，但这些都只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其他保险的方式来完成，而附加险的保费需要另外支付。所以说，万能险本身的保障并不万能，甚至可说是相对简单。

　　误导三：风险低收益高

　　除了前面所说“万能险的结算利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算”，万能险的“保底”特征也使它不可能步入“高收益一族”。为能给予客户承诺中的“保证保底收益”，为与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者须加强对风险的管控，对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样“激进”，收益率也就不可能很高。

　　对万能寿险来讲，高于保证利率的部分是没有保证的，未来投资市场的变化有可能会使结算利率降低。因此，保险公司的产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字，只是对未来收益的假设，不能作为对未来实际收益的保证。