怎样理解人寿保险的投资与储蓄功能

投资是以资产的保值、增值为目的的活动。投资的方式有多种，如办企业、买卖房地产等等。就金融投资而言，也包括买卖或持有股票、国债、企业债券、外汇、基金等多种方式。投资一般总是存在风险，就是预期的回报率、收益率有可能不能实现，还可能连已支付保费都不能全部收回。一般来说，预期的投资回报率、收益率越高，风险也就越大。储蓄是把一定的金钱存入银行生息，经过一定时期后再取回存款已支付保费和利息的行为。储蓄也可以被看做是一种投资手段，但储蓄的风险很小，而且收益率（利息率）是固定的。正因为储蓄的风险小，所以收益率也较低。储蓄保费可以由保险公司投资运用增值，并且这是人寿保险公司非常重要的一项经营活动。由于储蓄保费归投保人所有，投保人当然也应当分享储蓄保费的投资收益。投保人享受储蓄保费投资收益的方式包括以下几种：(1)对储蓄保费按固定的利率以年复利方式计息。采用这种方式时，储蓄保费所生利息事先由保险公司设定（与保险公司的实际投资收益无直接关系），己计算为保险金给付的一部分，也就是说在计算保险费、保险金额时己充分考虑并计算了这一因素，投保人感觉不到，保险公司也不必为此作专门的说明或表示。这种寿险保单，就是传统的非分红保单。(2)除对储蓄保费按固定的利率以年复利方式计息外，另加保单分红，而分红的多少则视保险公司的经营业绩而定。 (3)将储蓄保费按保险公司相应投资资产的市值直接计价，随保险公司相应投资资产的市值变动而上升或下降。通过上面的介绍，投保人应该明白：投保人向保险公司所缴纳的保费，并非全部都能增值。保险公司要从中扣除各项管理费用(附加保费)，剩余部分是用于承担保险责任的纯保费，纯保费才有可能增值(纯保费一般可占全部保费的80%以上，依不同产品的具体情况而定)。由于保险合同一经签订保险公司就开始承担保险责任，所以每年都要耗用一定量的纯保费。投保人所能享受的，只是储蓄保费(纯保费中尚未用于承担保险责任的部分)的投资收益。而储蓄保费及其增值部分，最终用于保险金给付。虽然投保人购买各种长期寿险所缴纳的保费中都包含储蓄保费，投保人都可以分享储蓄保费的投资收益，但投保人一般并不能直接由此感觉到寿险的投资或储蓄功能。只有两全保险的满期生存给付和年金保险的年金给付，才能让投保人感觉到寿险的投资或储蓄功能。两全保险，保险期间为五年、十年或更长，被保险人生存到保险满期时，保险公司一次性给付满期生存保险金。投保人会由此感觉到两全保险与储蓄的相似之处：趸缴保费的两全保险类似于整存整取的定期储蓄，分期缴纳保费的两全保险类似于零存整取的定期储蓄。