买香港保险靠谱吗

2016年以来，人民币在多个交易日对美元的汇率出现了一定程度的贬值，不少投资者为了规避人民币的汇率风险，纷纷赴香港购买美元保险产品，进行全球资产配置。香港的保险产品确实存在诸多优势，但保险产品并不具备金融投资品的特性，投保人购买的仅仅是一份保障。

从流动性看，保险产品的流动性一般较差。以香港某款热销重疾险为例，在没有发生理赔的情况下，保单的有效期为投保之日起至投保人百岁生日，当投保人根据保险合同连续支付了10-20年不等期限的保费后，保单的账面价值不断增长，但这笔资产中的大部分现金价值只有当投保人去世或100岁生日时才可以取出，投保人类似于购买了一个超长期存单。如果投保人急需用钱，只能提前终止保单，但此时保单的现金价值将会大打折扣。因此，投保人最为经济的做法是，将保单的现金价值在过世后作为遗产留给子女，而在自己的有生之年是难以享受到保单所带来的现金价值。当然，当投保人不幸患上重大疾病时，将获得可观的赔付，但这是保单的保障属性，不属于投资的范畴。

从收益率看，保单的年化收益率并不高。在比较了多款香港的美元保险产品后发现，尽管保单的期限较长，但资金的收益率年化仅在5%左右，远低于大陆部分债券型基金的投资收益率，对比之下，香港保险产品的收益率并没有优势可言。而且，香港保险产品的收益分为固定收益和预期收益两大部分，前者是有保障的，后者则需要根据保险公司实际投资情况而定。内地银行发行的理财产品普遍存在刚性兑付的现象，标明的收益率基本都是能够达到的，而香港的金融市场较为发达，预期收益率可能会出现不能达标的情况。当然，也有不少投资者还会考虑到人民币贬值的收益，但根据远期汇率等相关数据进行测算，未来一年人民币对美元的贬值幅度在1%左右，更何况保单的期限往往长达几十年，人民币在最近几年贬值，但未来仍有可能升值，使保单所带来的长期汇率收益非常有限，且存在较大不确定性。更进一步，无论是美元还是人民币，其购买力在长期处于下降的趋势，据统计，1914年一美元购买力相当于2010年的21.59美元。这样，即使投保人在百年之后，子女能够拿到一笔数目可观的遗产，但其购买力已经大大下降了。

除此以外，香港保单的安全性也不是没有风险的。大陆保险公司的综合实力虽然与香港的保险公司相比存在差距，但在现有金融体制下，大陆保险公司罕有倒闭事件。而香港的金融市场较为发达，保险公司纯市场化运作，一旦在未来数十年中国际金融市场发生动荡，保险公司类似于雷曼兄弟破产的事件也是有可能发生的，投资者的保单并不保险。同时，香港保险公司可投资的范围远大于大陆的保险公司，虽然这会给香港保险公司带来更高的投资收益，但同时也伴随着投资风险。更进一步，大陆投保人对香港保险市场的规则并不清楚，保单无效、理赔遭拒等事件时有发生。

因此，在对流动性、收益率和安全性进行综合分析后，香港保险产品并不符合一个良好金融投资产品应有的属性。不过，香港的保险市场与大陆相比也存在着较多的优势，如保费低廉、疾病保障范围广和保险公司声誉好等，对于需要购买一份保障的大陆居民，赴香港购买保险仍是一个不错的选择，但必须记住的是，投保人仅仅是购买了一份好的保障，并没有做出一个好的投资选择。进一步，从投保人群进行分析，现金资产在百万级的大陆居民，花费至少等值人民币50万美元购买一份保单似乎贵了一点;而对于现金资产超过500万元人民币的大陆居民，确实可以考虑购买一份保障。