保险课程第五课宏观因素对投保决策的影响(二)

经济周期由于传统消费类保险产品不具备理财功能，经济周期只会影响理财类保险的投保决策。根据经济周期的两阶段法，每个经济周期都可以分为扩张和收缩两个阶段，持续时间为2到10年。上升期也称为繁荣期，最高点为顶峰，但是一旦达到顶峰，经济就由盛转衰，进入收缩阶段。同样，收缩的最低点是谷底，谷底也是经济有衰转盛的转折点。

扩张：实际GDP相对于潜在GDP上升收缩：实际GDP相对于潜在GDP下降在经济周期的扩张阶段，市场环境活跃，需求旺盛，企业生产增加，流动性充足。经济扩张阶段一般伴随着通货膨胀，银行高预期年化利率和金融市场的良好表现。反之，在经济周期的收缩阶段，市场环境日趋紧缩，需求疲软，企业生产下降，流动性不足，一些企业被迫退出市场，优胜劣汰。经济紧缩阶段一般伴随着通货紧缩，银行低预期年化利率和低迷的股市表现，投资者对金融市场缺乏信心。不同的经济周期，投资决策也不相同。

在经济收缩阶段，最好投资债卷类固定预期年化收益产品，在经济扩张阶段，则股票和基金是较好的投资选择。现在，理财类保险又成为新的投资渠道，因而在经济上升和下行阶段，投资者在进行资产配置时，也应该考虑理财类保险，权宜比较理财类保险和其他诸如债券、股票之类的金融理财产品。看一看视角一：财产险不可少，附加险需购买自然灾害威胁个人和企业财产安全，因此个人和企业应该投保家庭财产险和企业财产险。这两类险种承保因火灾，爆炸，雷击，冰雹，雪灾，洪水，泥石流，龙卷风等自然灾害所引起的财产经济损失，但投保人需注意免除责任条款。一般而言，许多财产险将地震和海啸列为免除责任，因地震和海啸引起的财产损失不在理赔范围之内。

由于地震和海啸造成的损失涉及范围广，波及人员多，因而保险公司难以分散风险，无力承保巨灾险产品。附加险是对免除责任的补充。对于非地震带和非沿海的居民和企业来讲，即使保险产品不涵盖地震和海啸，由于该地区此类灾害发生概率极小，投保传统财产险即可。但是，地震带和沿海的居民和企业则必须投保巨灾险。有些保险产品将地震海啸险作为附加险，而有些则直接推出涵盖地震和海啸险的主险产品，供个人和企业投保人选择。企业投保人还可以投保利润损失附加险。财产险只对直接的物质损害给与补偿，而利润损失险则对物质损毁造成的间接毛利润损失、工资损失、审计师费用等进行补偿。

自然灾害同样威胁个人人身安全。虽说人身保险并不将地震等巨灾列为免除责任，但建议居住在灾害多发地区的居民可以投保重大自然灾害意外伤害附加险。相较于传统人身保险，该附加险最大的有点是保费便宜，投保10万元保额的产品仅需付几十元即可参保，且承保的自然灾害在我国发生率高。