没看懂这篇文章，千万别买教育险、养老险

来源：21世纪经济报道

三分钟理财之保险科普100问：理财险究竟值不值得买？

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三分钟理财之保险科普100问：理财险究竟值不值得买？

当我们接触理财时，或早或晚总会接触到保险。假如你刚刚迎接一位新生命的到来，总想给他最好的，就会想到买教育险，给他一个好的未来；假如你是忧患主义者，会想买养老险，提前给自己准备一笔可观的养老金。

但是，我们也往往会听到这样的声音：理财保险都是坑，大爷34万买理财险8年亏5万，男子买理财险20天亏8500元，等等等等。

这些事情是真的吗，可以负责任的告诉你，是真的。

当需求与产品错位，它就是坑。

若向保险经纪人咨询教育险、养老险或者理财类保险，往往会看到这样一张测算表，

或者更详细的这一种测算表：

看到这密密麻麻的数字，是不是很多人都晕了？但是看到最后一栏那个几百万上千万又觉得很诱惑！

看到这，可能就有人会说，怎么可能有十倍收入呢，肯定骗人！

这里C姐又要负责任的告诉你，数据基本是真实的，实际收入可能没那么多，会扣除一些杂费，和部分的浮动收益，但不会少太多。

可这个几百上千万又极少极少人能够拿到，为什么呢？别急，搬好小板凳，听C姐给你说道说道。

首先，无论是教育险、养老险还是理财类保险，都可以看作是一种强制性储蓄产品，小黑板拿起来，再说一次，强制性储蓄产品，等会要考。

一般来说，这类型的保险是由年金、分红和万能账户组成。

下面C姐用某个产品的具体测算表给大家演示：

|年金险

先说年金险，保险公司一般会把年金险设置为主险，它的逻辑并不复杂，就是购买后，第五年开始每年返还一定的金额，一直到期满或者保险终止。

按照你需要的不同，来调整每年或特定年份获得的金额，就可称为教育险、养老险。

例如你想20年后给儿子一笔钱上大学用，就能设置为第20年获得10万元，40年后又获得20万买房，保险公司会给这笔钱一个名字叫满期金，而这种设置的产品也就能称为教育险。

而实际上，无论你中间如何设置领取的金额，总的金额池子基本固定，特定年份多获得金额，只是摊薄其余年份的金额所形成。

按照上面这个产品测算，保险费525582元，65年期满后，保证累计给付的金额为1351782元，用复利计算，满期的实际年化利率只约为1.6%。

|现金分红

当然1.6%这么低的收益率连通胀都跑不赢，所以保险公司增加了现金分红，简单理解就是保险公司拿你这笔已支付保费去投资，然后给你分红。

但注意了，分红的部分是不保证收益的，在测算时一般会用以往的平均收益，即中档水平测算，添加这部分分红收益后，年化利率提升至约2.3%。

| 万能账户

还没结束，年化2.3%收益还是太低了，没有吸引力，于是保险公司又“发明”了万能账户。你开通这个账户后，每年给予你的年金和分红就会自动滚存进万能账户，你也可以另外放钱进入这个账户，这就相当于把你的钱委托给保险公司帮你投资。

保险公司有一批专业的金融人士负责投资于全球资产，他们的投资风格一般比较保守，在比较好的投资年份能达到5%以上，在较差的年份如今年可能就会低于4%。

这个账户有个好处是，一般在合同中会注明一个约2%的保底利率。

但注意了，虽然万能账户的收益比较高，可是它的已支付保费来源于每年的年金和分红，所以它实际上增加的收益十分有限。

那么综合这三份收益，年金险、分红以及万能账户，能够给你实现约3%-4%的实际年化收益，大约比定存银行的利息略高一些。

看到这是不是清晰了很多？但文章开头挖的坑还没填好。

亏损案例又是怎么来的呢？答案就是违约。

C姐在文章开始就强调了这类保险，其实是强制性储蓄，重点就在这强制性三个字。

保险公司的合同里会约定，开始合同后前几年退保会发生不同比例的损失，和扣除手续费。越早退损失越大。

所以，这类保险的理财属性在于未来的财产保障，它的目的并不在于财富增值。

| “强大的”附加功能

事实上，有很多购买大额年金险的人群，更看重的是它的附加功能。

保险经纪人一般都会提到三大“特殊“功能，

但是C姐要提醒大家，这些功能全部都存在严重漏洞。

所谓防小三功能，一般是指使用他人名义给自己或者小孩购买高额年金险或教育险，但这漏洞在于，这同样可能被认定为婚内财产，有概率会被判纳入财产分割。

而避税功能则是完全还没有用。这主要是在中国香港会征收遗产税，使用年金险这个方式确实能起到避税功能，但是国内还没征收遗产税，那么就无从谈起避税。当然未来那么长，很难保准哪天就开征了。

至于债务隔离，也是个很尴尬的情况，目前在多个省市都出现了债务人诉请，强制年金险保单退保以偿还债务，获得了法院支持，不过广东省暂时还没出现此类案例。

所以，这些附加功能起到的是隐形资产的作用，只有当对方没发现的前提下发挥作用，但并不能过多的依赖。

最后，C姐给大家做个总结，理财型保险最主要的功能不是理财，不是财富增值，而是未来自己或家庭现金流的保障，是为了保障未来的你或你的家人有更好的生活。

还有什么不明白的，或是有其他产品想了解的，欢迎大家给我留言！

（作者：冯展鹏,程迪 ）