分红险的分红来源有哪些？这“3差”决定！

分红险并不是一个单独的产品，只能说是一个性质。

理论上任何保险产品都可以附带分红的性质，在我国，保险产品中只有人寿险才能附带分红，因此，我们在市面上看到的分红险，本质上还是寿险。

按照分红险的主要保障划分，常见的为以下几种：

1. 分红型终身寿险：寿险保障终身，如果保险公司每年有可分配盈余，就将享有分红。

2. 分红型年金险：年间险生存年金险，在领取生存金的同时，还可以获得保险公司的年度可分配盈余。

3. 分红型两全险：在一定的保障期限内，出险理赔保额，到期没出险就领取满期金，同时每年还能享受保险公司可分配盈余。

还有其他种类，例如重疾险、医疗险、其他理财险等都可以设计为分红险形式。

我们获得的分红就是保险公司可分配盈余的七成以下，可分配盈余属于保险公司利润的一部分，因此保险产品的利润来源就是分红的来源，主要由三个“差”决定：

1、死差：

实际死亡率和保险公司预计死亡率的差距，如果实际理赔支出低于预期，就能产生的收益；

比如，按照行业生命表，保险公司预计每万人中，有1人赔付。假设今年销售了100万份保单，按照比例，预计有100个赔付案例。

但是，今年，医学界取得了重大突破成果，根据年底的统计，今年只发生了80个理赔案例，那么，少赔的20份保额就是死差益。

2、利差：

保险公司资金实际收益情况和预计的情况的差距，如果实际投资回报高于预期，就产生收益。

比如按照预定利率，保险公司投资的预计收益是3.5%。

但是今年经济环境较好，投资市场势头也很好，实际收益率达到了有4%，那多出来的0.5%，就是“利差益”。

3、费差：

保险公司的实际运营费用和预计运营费用的差距，如果实际运营支出低于预期，就产生收益。

比如年初定的全年运营成本预算是2000万，由于渠道优惠省了不少钱，年底发现预算还没有花完，剩了300万，那就是“费差益”。

这三差，就组成了分红这块“大饼”。

其实，国内的保险公司分红险分红差异不大。

首先，“死差”相差不大，因为都是用同一张生命表设计的产品，死亡率相差不大。

其次，“利差”差别不大，国内保险公司的投资动作受到银保监会的严格监督，包括投资方向和范围都有严格的规定。一般都是稳健型投资，风险有限，收益也相应的有限。

而费差，现在物价飞涨，成本下降的空间并不大，保险公司的成本控制也差不多。

但是要注意，最后投保人到手的分红不是确定的，保险公司的利润经过核算之后，才能变成可分配盈余，而这个核算过程是不透明的，分多分少，还是各个保险公司说了算。