增额分红保险的优点有哪些？

增额分红保险，又叫英式分红、复归分红，分红保险分红方式的一种，按照增加保单现有保额的方式进行红利分配。

每年派发的分红被称为复归红利，在保单生效若干年后才会派发的叫终了红利。

复归红利

是在上一年度的保额基础上按当年的年度分红率（分红业绩报告里有）进行分红，分的保额加在上一年的保额基础上，又重新进入了整张保单的运作系统。

如果投保人购买的是重疾险的话，额外增加的保额是不需要再体检核保的，这对于投保重疾险的被保险人来说尤为实用，保额分红也是重疾险抵御通货膨胀最有效的方法。

终了红利

来自于保险公司的分红储备。保险公司承接了更高的保额，所承担的经营风险也就越高，因此保险公司需要预留出一部分分红储备，用来平滑业务经营中所产生的波动与损失。

这部分预留出来的保额分红，是只有在身故或退保时才可以获得的“终了红利”。

如果是退保时提取终了红利，保险公司是根据一定的折现率，将客户购买的保额折现成现金价值给予客户的。需要注意一点，这里的折现率每年都会改变。

增额分红保险的优缺点有哪些，我们可以和另一种分红方式进行对比。

分红险的另一种分红方式是现金分红，保险公司经过结算得出可分配盈余，每个保单按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。

这种现金红利方式，客户可随时领取，保险公司就只能选取一些短期、灵活的资产作为投资配置，因此美式分红的预期回报较低。

而增额分红直接将红利折算成保额，减少了操作成本。

这种红利分配方式更加看重后期收益，所以保险公司会配置一些高收益的长期资产，所以英式分红的收益也会较高。

这更符合投保人获得保险保障和长期储蓄的目的。

1、波动性更大

由于增额分红的红利变成保额，再次投入资产增值中，并没有落袋为安，所以分红波动性更大。

2、变现困难，灵活性较弱

增额分红变现过程中要有一定比例的折算。

所以，相对美现金分红变现比较麻烦。

综上，增额分红的保单长期投资的资产比例更多，收益更高，但是变现更加困难。