偿付能力低的保险公司会倒闭吗？

普通消费者担心保险公司会倒闭，其实作为监管机构更是如此。 所以保监会要求保险公司每季度都要公布偿付能力的信息，看看保险公司的运行情况。

大家最熟悉的应该是 “偿付能力充足率”，通常按照百分比来计算。偿付能力充足率越高，说明一家公司的的破产概率越低。

以偿付能力充足率 100 为例，专业解释是：未来一年这家保险公司破产的概率小于0.05%，这概率可以说是极低了。

深蓝君整理了部分公司2017第四季度偿付能力充足率的数据，具体如下：

通过上图，我觉得可以有如下结论：

1、偿付能力充足率，并不是越高越好

并不是偿付能力越高越好，招商仁和充足率就达到了惊人的 1846% 。

但很明显，这是因为招商仁和刚刚成立，目前还没有销售多少保单，股东的钱都在账上没动，需要承担的偿付责任很少。

2、偿付能力充足率，不能低于 100%

上文我们提到过，如果以偿付能力充足率 100 为例，意味着未来一年这家保险公司破产的概率小于 0.05%。

按照保监会的要求，所以如果综合偿付能力充足率低于 100%，就代表偿付能力不达标，这是比较严重的事情。

实际上如果综合偿付能力低于 120% 的公司，就已经要被保监会列为非现场检查的重点对象，进行重点关注了。

如果偿付能力过低，保监会也会对保险公司进行全方位的限制，常见措施如下：

要求保险公司股东增资

限制向股东分红

限制商业广告

限制增设分支机构

限制资金运用渠道 暂停发行新保单

其他等等......

所以围绕偿付能力有一系列的监管，并不是谁打的广告多就代表谁一定强，大家要理性客观地看待这件事。

3、偿付能力是一个动态值

实际上偿付能力是一个动态值，按照保监会的要求，每个季度保险公司都要公布自己的偿付能力，只看某一个季度的值意义是不大的，因为这个值是变动的。

实际上目前对保险公司的监管是立体的，还有风险综合评级、SARMRA 评分。 我们可以看一下具体的区别：

偿付能力充足率：分为核心和综合偿付能力充足率。指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。

风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。这个指标比偿付能力充足率更全面。

SARMRA 评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。

当保险公司同时符合以下三项要求时，即视为偿付能力达标。只要不符合任意一项，即为偿付能力不达标。具体的三项要求：

核心偿付能力充足率不低于 50%；

综合偿付能力充足率不低于 100%；

风险综合评级在 B 类及以上。

看到这些，相信很多人都已经糊涂了，对于保险公司的安全性，保监会是有一系列监管系统的，我觉得对于普通人不必过分关注。