投资型保险指哪些保险？

分红，指的是一份保单，除了保障之外，还有分享保险公司红利的功能。常见的分红保险，按照主险的类型，可以分为：分红型重疾险、分红型年金险、分红型寿险等。

分红保险业务产生的可分配盈余，就是红利。红利主要来源于保险公司的死差益、利差益、费差益。

保险公司在设计产品时，会确定一个预期情况，如果实际情况好于预期，就会产生以上三种差益，形成可分配盈余。如果实际情况比预期差，分红就有可能为零。

很多业务员在推销时会说，买了分红险就等于成为保险公司的股东，可以参与企业利润分配。可事实真的是这样吗？一起来看看。

银保监会规定对于分红保险，应至少将分红保险业务 当年度可分配盈余的 70% 给与保单持有人，但请注意：可分配盈余≠保险公司利润。

哪些可以分配，具体怎么分，完全都是取决于保险公司的意愿，这些并不透明。

作为保险公司的股东，首先拿走大部分利润，还要扣除公司的运营成本，比如工资、税收以及其他的一些费用，剩下的才有可能成为可分配的部分。

分红险的合同也明确写明，保单的红利是不保证的。

按照普通人的思维，保险公司赚钱了就会给我们分红，但是事实上，即便保险公司赚得盆满钵满，我买的这份保险也可能一毛钱都分不到。

万能险这个名字，可以理解为一种保险产品的运作模式。无论是重疾险还是寿险，都可以做成 “万能型” 的保险。

普通型寿险：包括常见的定期寿险、终身寿险。

虽然我们知道每年要交多少保费，但是保险公司每年扣多少保障成本，剩下的钱拿去理财赚了多少，这些问题都是 “黑箱” 操作。

万能型寿险：每年的保障成本、各种费用、理财收益等等都公开透明，而且保险里的资金可以随时存取，相对要灵活得多。

万能险的优点有以下这3个：

1、高收益、有保底

在过去，收益 6% 的万能险并不少见，即便是现在，很多产品收益也有 5%。相比银行存款、余额宝等理财产品来说，这样的收益充满吸引力。

而且万能险还有 1.75 - 3% 的保底利率。无论经济形势怎么变，收益都不低于这个数，给人满满的安全感。

2、随时可取，更灵活

万能险可以 随时追加和提取，既能享受高收益，又能兼顾灵活性。

追加一般会收 1 - 3% 的手续费，不过持有 5 年就会返还；取出也会有 1 - 5% 的手续费，但持有 5 年就会降为 0。

除此以外，要是急用钱还可以保单贷款，资金非常灵活。

3、保证给付，更安全

万能险属于人寿保险，即便保险公司破产，保单也会由其他公司接手。该给的钱照样给，不存在 P2P 跑路之类的风险。

所以，万能险只要运用得当，的确是一种很好的理财工具。

万能险有虽有以上这些优点，但缺点也是显而易见的：

1、保底收益低

保底利率只有 1.75%，而目前市场上最高保底利率是 3%。

2、保障可能突然中断

如果账户的钱扣完了，合同就会突然结束，保障就中断了。

投连险，全称叫做“ 投资连结保险 ”。

不过这种产品的保障功能极其微弱，反而更像是保险公司的“投资基金”。来自全国各地的投保人，把钱统一交给保险公司，由专业的团队帮我们打理，追求比普通散户更好的投资收益。

很明显，投连险也属于理财险的一种。所以在购买投连险之前，一定要对这种产品有清楚的认识，这样才不会产生“保险就是骗人”的想法。

另外，对投连险来说，资产配置就体现在投资账户的类型上。深蓝君查阅了市面上多款投连险，投资账户大体可以分为三类：

激进型账户：追求高收益，但风险也很高。

平衡型账户：追求稳健的收益，能承担一定的风险。

保守型账户：首先考虑避免亏损，收益反而是其次的。

它们之间的差异，简单来说就是股票和债券的投资比例不一样：

如图所示，投资股票的比例高一点，就是激进型账户；投资债券的比例多一些，就是保守型账户；而平衡型账户介于两者之前。

我们购买投连险的钱，可以只投资一个账户，也可以同时投资多个账户，甚至可以随时把 A 账户的钱转到 B 账户；可以一次性投入，也可以按月定期投入，非常的灵活。

那么投连险，能赚多少钱？

投连险未来的收益是不确定的，但我们可以参考历史的数据。下面我们来看看某款投连险的收益情况：

按上图的走势，假如我们在 2014 年初投入 100 元，经过 5 年的投资，不同账户在 2018 年底获得的收益是不一样的：

激进型账户：在好的年份收益非常高，例如 2015 年涨到 168 块，但市场不景气的时候，亏损也是非常厉害的，在 2018 年就只剩下 138 元了。

保守型账户：胜在稳健，收益每年都在上涨，但五年下来只涨到 125 元，收益和银行理财差不多。

平衡型账户：整体也在上涨，不过在 2016 年稍微下跌，最终收益也和保守型差不多。

上图可能会给大家一种错觉：只要放的时间长一点，投连险终究都是赚钱的。

但现实中，有些人是在价格高位开始投资的，比如 2017 年底。一年后，激进型的价格从 188 元跌到 138 元，很多人受不了刺激就匆匆退出了…

这就是投资的不确定性，也就是所谓的风险。如果不了解清楚就盲目投资，很容易就会成了“韭菜”。

另外需要提醒的是，以上收益还不是实际到手的收益，因为是保险公司的专家团队帮我们理财，所以也要收取一些费用。主要包括：

初始费用：0 - 5%

资产管理费：0.2 - 2%

退保费用：0 - 5%，逐年递减

无论投连险赚不赚钱，这些费用都是要交的。而如果收益本来就一般，很可能在扣完各项费用后，就没剩下多少钱了。